Come usare gli stock screener in modo efficace

Uno screener è uno strumento per restringere l'universo investibile ai candidati che corrispondono al tuo processo di trading. La maggior parte dei trader retail usa gli screener al contrario: stratifica decine di filtri finché la lista risultati contiene esattamente uno o due titoli che già voleva tradare. Questo non è screening; è confirmation bias con passaggi extra.

La versione disciplinata parte da cosa serve al tuo processo. Se fai trading di continuazione di momentum su large-cap statunitensi liquide, ti serve uno screener che filtri per liquidità (volume in dollari ≥ $50M / giorno), trend (prezzo sopra SMA 50, 50 sopra 200) e forza recente (ritorno a 10 giorni ≥ 5 %). Sono tre filtri. Aggiungerne un quarto — diciamo, RSI < 70 per evitare i nomi più ipercomprati — è ragionevole. Aggiungere il quinto, sesto e settimo è dove inizia l'over-fitting.

I filtri dovrebbero essere ortogonali. Uno screener con "prezzo sopra SMA 200" e "sopra SMA 50" e "sopra SMA 20" e "ritorno a 1 mese positivo" e "ritorno a 3 mesi positivo" è un singolo filtro (uptrend) ripetuto cinque volte. La lista risultati è molto più corta di quanto dovrebbe essere e stai perdendo opportunità reali. Scegli il singolo filtro che meglio cattura il concetto e prosegui.

I filtri dovrebbero essere language-independent quando possibile. "RSI(14) ≤ 30 sul giornaliero" è inequivocabile; "il titolo è ipervenduto" no. Gli slug canonici degli screener di Drogo usano tutti combinazioni di filtri inequivocabili, motivo per cui hanno URL pubblici stabili — lo stesso slug significa la stessa scansione in 22 lingue.

Parti sempre da un universo liquido. Fare screening sull'intero Russell 3000 senza un gate di liquidità produce decine di nomi micro-cap dove lo slippage su una posizione da $50k cancellerebbe l'edge. Anche se il tuo stile sono le small-cap, un floor ADV esplicito (diciamo, $5M / giorno) ti tiene fuori da nomi dove non puoi davvero tradare il segnale.

Tratta l'output dello screener come un punto di partenza, non come una buy list. I 20–50 nomi che ottieni necessitano di review qualitativa prima di qualsiasi esecuzione: dov'è la struttura dei livelli, qual è il catalyst di news, c'è un evento di earnings nelle prossime due settimane, com'è l'order book all'apertura. La pagina simbolo di Drogo è progettata esattamente per questo — un click dalla riga dello screener a una pagina con news, livelli e prompt AI pre-compilato.