Comment utiliser efficacement les screeners d'actions

Un screener est un outil pour réduire l'univers investissable aux candidats qui correspondent à votre processus de trading. La plupart des traders retail utilisent les screeners à l'envers : ils empilent des dizaines de filtres jusqu'à ce que la liste de résultats contienne exactement les une ou deux actions qu'ils voulaient déjà trader. Ce n'est pas du screening ; c'est du biais de confirmation avec des étapes en plus.

La version disciplinée part de ce dont votre processus a besoin. Si vous tradez la continuation de momentum sur les large caps américaines liquides, il vous faut un screener qui filtre sur la liquidité (volume en dollars ≥ 50 M / jour), la tendance (prix au-dessus de la SMA 50, SMA 50 au-dessus de la SMA 200) et la force récente (rendement à 10 jours ≥ 5 %). Trois filtres. En ajouter un quatrième — par exemple RSI < 70 pour éviter les noms les plus surachetés — est raisonnable. Un cinquième, un sixième et un septième, c'est là que commence le surajustement.

Les filtres doivent être orthogonaux. Un screener qui combine "prix au-dessus de la SMA 200" et "au-dessus de la SMA 50" et "au-dessus de la SMA 20" et "rendement à 1 mois positif" et "rendement à 3 mois positif", c'est un seul filtre (tendance haussière) répété cinq fois. La liste résultante est beaucoup plus courte qu'elle ne devrait l'être et vous perdez de vraies opportunités. Choisissez la seule expression qui capture le mieux le concept et passez à la suite.

Les filtres doivent être, autant que possible, indépendants de la langue. "RSI(14) ≤ 30 en journalier" est sans ambiguïté ; "l'action est en survente" ne l'est pas. Les slugs canoniques des screeners de Drogo utilisent des combinaisons de filtres sans ambiguïté, et c'est pourquoi ils ont des URL publiques stables — le même slug désigne le même scan dans 21 langues.

Partez toujours d'un univers liquide. Faire du screening sur tout le Russell 3000 sans garde-fou de liquidité produit des dizaines de micro caps où le slippage sur une position de 50 000 USD efface l'avantage. Même si votre style est small cap, un seuil ADV explicite (disons 5 M USD / jour) vous évite les noms où on ne peut pas réellement trader le signal.

Traitez la sortie du screener comme un point de départ, pas une liste d'achat. Les 20–50 noms reçus nécessitent une revue qualitative avant toute exécution : où est la structure de niveaux, quel est le catalyseur news, y a-t-il un événement de résultats dans les deux prochaines semaines, à quoi ressemble le carnet à l'ouverture. La page symbole de Drogo est conçue exactement pour cela — un clic depuis la ligne du screener vers une page avec news, niveaux et le prompt IA pré-rempli.