Volume profile: POC, value area e como lê-los

Os gráficos de candles tradicionais mostram preço contra tempo. O volume profile mostra volume negociado contra preço numa janela escolhida — um pregão, uma semana, um trimestre. Cada nível de preço é uma barra horizontal cujo comprimento é o total de contratos ou ações que mudaram de mão naquele preço. O resultado é um histograma deitado ao lado do gráfico.

O preço mais negociado da janela é o point of control (POC). A faixa de preço que contém aproximadamente 70% do volume total é a value area, com bordas superior (VAH) e inferior (VAL) explícitas. Juntos, POC, VAH e VAL descrevem onde o leilão se equilibrou — onde compradores e vendedores estiveram dispostos a negociar em tamanho.

O POC funciona como um ímã. Quando o preço se afasta dele no intraday, o retorno à média é mais provável do que a continuação, sobretudo em regimes de baixa volatilidade. Quando o preço sai da value area com volume alto e ali permanece, o dia é um "trend day" e a value area está sendo redefinida para cima ou para baixo na próxima sessão. Saber se o regime é equilibrado ou em tendência é a primeira pergunta do dia, e o volume profile responde a isso diretamente.

Perfis compostos agregam várias sessões — tipicamente 5, 20 ou 60 dias. Um POC composto de 20 dias é um ímã forte no diário e nível importante para swing traders. As bordas da value area composta (VAH e VAL no composto de 20) frequentemente atuam como suporte / resistência horizontal por semanas.

O trade intraday clássico é a rotação da value area: o preço abre próximo de uma das bordas da value area de ontem, gira pelo POC e atinge a borda oposta. Estatisticamente, isso ocorre em cerca de 35–40% dos pregões em futuros líquidos de índices americanos; obviamente não funciona nos outros 60% dos dias, então sizing e colocação de stop importam mais do que acertar a direção.

O volume profile não te diz a direção. Ele te diz onde estava o equilíbrio. Informações novas — earnings, dados macro, fluxo de fundos — movem o equilíbrio e o perfil reprecifica. Se você operar volume profile sem um viés direcional de timeframe maior, vai sistematicamente operar contra tendências e perder dinheiro. Combine o perfil com um filtro de tendência diário (por exemplo, cruzamento SMA 50/200 ou fechamento semanal acima/abaixo do fechamento da semana anterior).

Na Drogo, o volume profile é renderizado no bundle do gráfico e também é computável via API de dados como histogramas indexados por (symbol, window, resolution). O screener ainda não expõe filtros de volume profile; está no roadmap.