Volume profile: POC, value area y cómo leerlos

Los gráficos de velas estándar representan precio frente a tiempo. El volume profile representa volumen negociado frente a precio en una ventana elegida —una sesión, una semana, un trimestre—. Cada nivel de precio es una barra horizontal cuya longitud es el total de contratos o acciones que cambiaron de manos en ese precio. El resultado es un histograma colocado de lado junto al gráfico.

El precio más negociado de la ventana se llama point of control (POC). La banda de precio que contiene aproximadamente el 70 % del volumen total negociado es el value area, con bordes superior (VAH) e inferior (VAL) explícitos. POC, VAH y VAL describen, juntos, dónde se equilibró la subasta —dónde compradores y vendedores estuvieron dispuestos a operar en tamaño—.

El POC actúa como imán. Cuando el precio se aleja de él durante la sesión, la reversión a la media es más probable que la continuación, sobre todo en regímenes de baja volatilidad. Cuando el precio sale del value area con volumen alto y se mantiene fuera, el día es un "trend day" y el value area se está reescribiendo más arriba o más abajo para la sesión siguiente. Determinar si estás en un régimen equilibrado o en tendencia es la primera pregunta del día, y el volume profile la responde directamente.

Los perfiles compuestos agregan varias sesiones —típicamente 5, 20 o 60 días—. Un POC compuesto de 20 días es un imán fuerte en gráfico diario y un nivel importante para swing traders. Los bordes de value area compuestos (VAH y VAL del compuesto de 20) suelen actuar como soporte/resistencia horizontal durante semanas.

La operativa intradiaria clásica es la rotación del value area: el precio abre cerca de un borde del value area de ayer, rota a través del POC y toca el borde opuesto. Estadísticamente esto ocurre alrededor del 35–40 % de las veces en futuros índice estadounidenses líquidos; obviamente no funciona el otro 60 % de los días, así que el sizing y la colocación del stop importan más que acertar la dirección.

El volume profile no te dice dirección. Te dice dónde estaba el equilibrio. La nueva información —resultados, datos macro, flujos de fondos— mueve el equilibrio y el perfil se reprecia. Si operas volume profile sin un sesgo direccional de marco temporal superior, vas a lateralizar las tendencias de forma sistemática y perder dinero. Acompaña el perfil con un filtro de tendencia diario (por ejemplo, cruce SMA 50/200, o cierre semanal por encima/debajo del cierre de la semana anterior).

En Drogo, el volume profile se renderiza en el bundle del gráfico y también es computable a través de la API de datos como histogramas con clave (symbol, window, resolution). El screener todavía no expone filtros de volume profile; está en la hoja de ruta.